ניהול השקעות

ניהול השקעותניהול השקעות הוא תחום בעל הילה של יוקרה ומקצועיות, מונח שמיד מעלה אסוציאציות לכסף ולרווחים. אך בעוד שהתחום בהחלט כולל משהו מהתיאורים והמושגים הללו, הוא לחלוטין לא שמור בלעדית לאנשי מקצוע ממגזר הפיננסים או לעשירים. בישראל יש אנשים המנהלים תיק השקעות, באמצעות מודלים שונים של פעולה ומכל הסוגים וסכומי התיקים. ניהול השקעות מהווה תחום עצום ומגוון מאוד מבחינת אפשרויות, גורמים הפעילים בו ומודלים שעל פיהם ניתן לנהל השקעות.

הגדרת ניהול השקעות

ניהול השקעות הוא מונח כללי המתייחס בעיקר לקנייה ומכירה של מכשירי השקעה וניירות ערך, זאת במסגרת תיק השקעות המתנהל בחשבון בנק או חשבון מסחר כזה או אחר. ברמה הבסיסית ביותר, מנהלי תיקי השקעות ואנשים פרטיים המנהלים את השקעותיהם בניירות ערך עוסקים בהקצאת נכסים בתיק, עסקאות קנייה ומכירה של נכסים, מימוש רווחים וכן הלאה. אך ניתן גם לקחת את התחום של ניהול השקעות להיבטים מורכבים יותר כמו גידור עסקאות, מסחר במכשירים פיננסיים מורכבים, היבטי מיסוי, סיכוני השקעות ואשראי וכן הלאה.

ניהול השקעות יכול ללבוש צורות שונות. הוא יכול להיעשות על ידי הצרכן בעל התיק עצמו או על ידי גורם מקצועי חיצוני, ניהול התיק יכול להיות פאסיבי, אקטיבי, אגרסיבי או שמרני, ההשקעות יכולות להיות רק בשוק המקומי או גם בשווקים בינלאומיים. ניהול ההשקעות יכול לכלול מסחר באפיקים מורכבים ומשוכללים כמו נגזרים וסחורות או התמקדות באפיקי השקעה נפוצים יותר כמו מניות, אג"ח, מדדים וקרנות נאמנות – כך שמדובר על עולם ומלואו, תחום מרתק ודינמי מאוד, שניתן תמיד להמשיך ללמוד ולהתמקצע בו.

איך ניתן לנהל את ההשקעות

שיטות לניהול השקעות כוללות כאמור אסטרטגיות שונות ורק על זה ניתן לכתוב אתר אינטרנט שלם. לכל משקיע יש את הדרך המתאימה ביותר לצרכיו, לרמת הסיכון הרלבנטית ולמאפייניו האישיים. בישראל, הדרכים שבהן ניתן לנהל תיק השקעות פרטי כוללות:

  • ניהול התיק ופעולות המסחר דרך הבנק – כאשר הכוונה היא לניהול עצמאי של הלקוח או בעזרת יועץ ההשקעות בבנק.
  • ניהול תיק במסחר עצמאי – דרך שירותי מסחר של חברה המוגדרת חבר בורסה, על בסיס פלטפורמת מסחר מקוונת והפקדת כספי התיק בחשבון ייעודי לכך.
  • ניהול תיקים מקצועי וחיצוני על ידי בית השקעות או חברת ניהול תיקים – הכסף נמצא בחשבון הבנק של הלקוח וההשקעות מתנהלות דרכו בשקיפות מלאה, אך מנהלי השקעות מורשים מבצעים את ההשקעות בפועל, בתמורה לדמי ניהול מוגדרים ועל פי מדיניות השקעה המוסכמת מראש.

בנוסף,נסקור באופן כללי 4 שיטות מרכזיות ונפוצות של ניהול השקעות:

  • ניהול אקטיבי: בחירת ניירות ערך ספציפיים באופן פעיל וניסיון כללי לתזמן את השוק ולהשיג תשואות עודפות לעומת השווקים עצמם.
  • ניהול פאסיבי: שיטה הצוברת פופולאריות רבה, ניהול השקעות באופן המנסה לעקוב אחר השווקים ולחקות אותם, לא לנסות לייצר תשואות עודפות. השיטה כוללת למשל תעודות סל וקרנות מחקות.
  • ניהול אגרסיבי: אסטרטגיה של ניהול אקטיבי הכוללת עסקאות מסוכנות יותר, פעולות מסחר רבות יחסית וכניסה לפוזיציות מנוגדות לזרם הכללי בשוק – מתאים לחובבי סיכון.
  • ניהול שמרני/סולידי: ניהול השקעות באפיקים הנחשבים סולידיים וברמות סיכון נמוכות, ניהול שקול ואיטי יותר, לרוב לטווח ארוך ועם השקעות באפיקים שמרניים יותר כגון אג"ח ממשלתיות, אג"ח קונצרניות בדירוג גבוה, מניות ערך ומדדים גדולים.

היתרון של ניהול השקעות מקצועי על ידי מנהל תיקים חיצוני

העברת ניהול ההשקעות של תיק ההשקעות הפרטי לבית השקעות או חברת ניהול תיקים חיצונית מציעה כמה וכמה יתרונות. ראשית כל מדובר על מנהלי השקעות מורשים ומקצועיים היודעים לנתח את השווקים ולזהות הזדמנויות כמו גם משברים ונקודות יציאה. שנית, ניהול השקעות חיצוני ומקצועי מאפשר לנתק את הרגש של המשקיע מהמשוואה ולייצר תשואות טובות יותר לאורך זמן, גם בזמנים קשים יותר. כך ניתן להשקיע באופן מושכל ויעיל במגוון רחב של אפיקי השקעה ומכשירים פיננסיים, ליהנות מליווי מקצועי. כמו כן ניתן לקבל עמלות נמוכות יותר מהבנק.

כך ניתן לבצע ניהול השקעות יעיל ומקצועי, עם פחות מעורבות של בעל התיק אך בשקיפות מלאה והתאמה מוחלטת למדיניות ההשקעות המוגדרת.

צרו איתנו קשר

מאמרים שאולי יענינו אותך

השקעות בשוק הבינלאומי

בניהול השקעות, מגיעה נקודה בה בתור משקיע פרטי אתה כבר צובר מספיק ניסיון וידע כדי להיחשף פיננסית לשווקים בינלאומיים. לצד הניסיון והידע המאפשרים למשקיעים להיחשף

לקריאת המאמר ←
התקשרו עכשיו! דילוג לתוכן